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Es gibt in Österreich tausende von zum Vertrieb zugelassenen Fonds. Daraus den richtigen Fonds für seine Investition herauszusuchen, ist nicht nur für den Privatanleger schwierig. Als Orientierungshilfe für die Fondsauswahl wenden sich viele Anleger den Ratings bekannter Analysehäuser zu.
Aber wie groß ist eigentlich die Aussagekraft eines Ratings? Was genau wird bewertet und mit welcher Bewertungsmethode? Können aus einem Rating überhaupt Prognosen abgeleitet werden? Die eine oder andere Frage stellen sich sicher alle Anleger früher oder später einmal.
Wir wollen Ihnen hier einen kurzen Einblick in die Welt der Sterne geben. Dabei gehen wir auf Ziel und Zweck von Ratings ein, erklären den Unterschied zwischen Ratings und Rankings und erläutern die Vorgehensweise der drei bekanntesten Ratingagenturen Standard & Poor's, Morningstar und Feri Trust. Am Ende geben wir Ihnen dann noch einen tabellarischen Überblick über die verschiedenen Bewertungsmethoden.
Franklin Templeton Investments veröffentlicht monatlich die Ratings von Standard & Poor's, Morningstar und Feri Trust.
Fazit
Generell lässt sich sagen, dass Ratings und Rankings durchaus als Entscheidungshilfe im Fonds-Dschungel herangezogen werden können. Ein Fondsrating beweist, dass ein Fonds bereits seit mindestens drei bis fünf Jahren auf dem Markt ist und seine Wertentwicklung über einen längeren Zeitraum betrachtet werden kann. Auch ist es natürlich immer von Vorteil, die Einschätzung eines Dritten zu haben.
Die Entscheidung, in einen Fonds zu investieren, sollte jedoch nicht nur auf einem Rating beruhen. Viel wichtiger ist, dass der Anleger sich im Vorfeld überlegt, wie seine Anlagestrategie aussieht (langfristig/kurzfristig), in welche Werte er investieren möchte (weltweit oder nur in bestimmte Regionen oder Branchen) und welcher Fonds am besten zu ihm passt (Aktienfonds, Rentenfonds). Das heißt: Orientierungshilfe und Entscheidungsunterstützung ja, Verkaufsempfehlung nein. Ein professioneller Berater kann Sie bei der Suche nach einem passenden Investmentfonds am besten unterstützen. Fragen Sie doch einfach einen unserer unabhängigen Vertriebspartner.
Eine Garantie dafür, dass gut bewertete Fonds auch in Zukunft erfolgreich sind, gibt es jedoch nicht. Nicht umsonst heißt es im Verkaufsprospekt jeder Fondsgesellschaft: "Die Wertent-
wicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die Zukunft." Wichtig ist eine realistische Einschätzung der Möglichkeiten und der Grenzen von Fondsratings. Sonst können sie nicht sinnvoll und letztlich auch erfolgreich eingesetzt werden.
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