Wir respektieren unterschiedliche Sichtweisen und laden zu offenen Diskussionen ein, um einander und konventionelle Denkweisen herauszufordern und bessere Anlageentscheidungen zu treffen.
Brandywine Global
Brandywine Global handelt aus Überzeugung und diszipliniert, geht über kurzfristige, konventionelle Denkansätze hinaus und verfolgt konsequent einen langfristig orientierten Value-Ansatz für differenzierte Investmentlösungen im Bereich festverzinslicher Wertpapiere, Aktien und alternativer Anlagen.
UNSER TÄTIGKEITSSPEKTRUM
Unsere Stärken
Unser Ziel ist es, für unsere Kunden hervorragende Ergebnisse zu erzielen, indem wir unabhängiges Denken fördern und uns gegenseitig in einer Kultur der Integrität und des gegenseitigen Respekts herausfordern.
Kultur des Hinterfragens
Anlegen mit Überzeugung
Wir gehen über kurzfristige Unsicherheit hinaus und verfolgen konsequent einen langfristig orientierten Value-Ansatz.
Globale Perspektive
Wir verbinden unsere Value Investing-Expertise mit einer globalen Perspektive, um differenzierte Lösungen und Investmenterkenntnisse anzubieten.
Around the Curve
Lesen Sie aktuelle Einschätzungen der Brandywine-Experten (Link zur englischsprachigen Webseite von Brandywine Global)
AUF EINEN BLICK
Unsere Expertise
Stand: 30/9/25
65.4B (USD)
In verwaltetem Vermögen (AUM)
35+
Jahre Investmenterfahrung
Unsere Anlagekompetenzen
Global Fixed Income
Wertorientierte und auf Makrodaten fokussierte Strategien für global ausgerichtete Anleihen, die die potenziellen Vorteile der Mittelwertannäherung an den globalen Anleihe- und Devisenmärkten ausschöpfen wollen.
- Das Global Fixed Income Team verwaltet eine breite Palette aktiver, wertorientierter Strategien für global ausgerichtete Anleihen.
- Das Team strebt mit seinen Anlagestrategien im Wesentlichen attraktive langfristige Gesamtrenditen an, indem es unterbewertete Anlagen in einem Spektrum von Regionen, Währungen und Bonitätseinstufungen auswählt, die angesichts ihrer makroökonomischen Aussichten eine überdurchschnittliche Performance erwarten lassen.
Fundamental Equity
Wertorientierte Aktienstrategien, die eine attraktive Gesamtrendite, eine taktische Vermögensallokation, die die Benchmark-Performance schlägt, und einen konsistenten Anlagestil anstreben, während der Fokus auf der Bottom-up-Titelauswahl liegt.
- Das Fundamental Equity Team verwaltet wertorientierte Strategien über das gesamte Spektrum der Marktkapitalisierung hinweg. Dabei ist das Ziel, unter Anwendung der Bottom-up-Analyse Unternehmen zu identifizieren, deren fundamentale Stärke entweder bislang nicht erkannt wurde oder sich verbessert. In der Regel sind das Unternehmen, die auch branchenführend sind.
Diversified Value Equity
Prozessgesteuerte Aktienstrategien, die unter Verwendung umfassender historischer Modellierung und zukunftsorientierter Perspektiven attraktive risikobereinigte Renditen und eine Minderung der Abwärtsrisiken anstreben.
- Henry Otto und Steve Tonkovich leiten gemeinsam das Team Diversified Value Equity, dessen Teammitglieder im Durchschnitt mehr als 15 Jahre Erfahrung haben (per Dezember 2022).
- Das Diversified Value Equity Team von Brandywine Global verwaltet prozessorientierte Strategien, die auf die Optimierung risikobereinigter Renditen und eine Minderung der Abwärtsrisiken ausgerichtet sind.
AUSGEWÄHLTE FONDS
Renten / Anleihen
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund
Das Ziel des Fonds besteht darin, unter allen Marktbedingungen Erträge zu erwirtschaften und gleichzeitig den Wert des Fonds zu erhalten. Der Fonds legt in Anleihen an, die von Unternehmen und Regierungen begeben werden.
RENTEN / ANLEIHEN
FTGF Brandywine Global Fixed Income Fund
Der Fonds strebt an, Erträge und einen Wertzuwachs des Fonds zu erzielen. Der Fonds legt in Anleihen an, die von verschiedenen Regierungen begeben werden. Der Fonds erwirbt ausschließlich Anleihen, die zum Zeitpunkt des Kaufs hoch bewertet sind.
Risikomanagement
Bei Brandywine Global besteht der letztendliche Zweck des Risikomanagements darin, den dauerhaften Verlust von Kapital unserer Kunden möglichst zu minimieren. Darüber hinaus ist das Risikomanagement besonders wichtig, wenn die Verwaltung über mehrere Sektoren und Anlageklassen hinweg erfolgt, die jeweils zahlreiche Faktoren mit möglichem Einfluss auf die Wertentwicklung umfassen. Es gibt viele Ansätze für das Risikomanagement, die sich im Hinblick auf Methode, Komplexität und Ergebnis unterscheiden. Allen ist jedoch das Ziel gemeinsam, den Portfoliomanager für die potenziellen Quellen künftiger Volatilität zu sensibilisieren. Sei es eine Value-at-Risk-Analyse, eine Monte-Carlo-Simulation1 oder ein Key Rate Duration-Bericht – jedes dieser Elemente spielt im Anlageprozess eine wichtige Rolle.
- Integriert in jeden einzelnen Teil unseres Anlageprozesses.
- Zur Verwaltung und Überwachung der Risiken in den Kundenportfolios wird eine breite Palette von Instrumenten eingesetzt, um potenzielle Kapitalverluste zu vermeiden.
- Das Risiko sollte optimiert, nicht minimiert werden.
1. Eine statistische Methode, angewandt bei der Modellierung der Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Ergebnissen bei einem Problem
Nachhaltiges Investieren
Brandywine Global ist ein Unterzeichner der von den Vereinten Nationen geförderten Prinzipien für verantwortliches Investieren (PRI) und somit Teil eines Netzwerks von Anlegern, die sich verpflichtet haben, verantwortlich zu investieren und ein nachhaltiges globales Finanzwesen zu unterstützen. Unser Status als PRI-Unterzeichner unterstreicht unser Engagement, Faktoren der Bereiche Umwelt, Soziales und Governance (ESG) in den Großteil unserer Anlageentscheidungsprozesse zu integrieren und unsere Active-Ownership-Maßnahmen voranzutreiben, während wir gleichzeitig im Rahmen unserer Anlagerichtlinien die bestmöglichen Renditeergebnisse anstreben.
Als Treuhänder und verantwortliche Verwalter der Vermögenswerte unserer Kunden ist uns bewusst, dass relevante und wesentliche ESG-Kriterien die langfristige Wertentwicklung unter Umständen maßgeblich beeinflussen und dass diese Faktoren entscheidend für unsere disziplinierten, integrierten Analysen und die fortlaufende Beobachtung unserer Anlagen sein können.
Da alle Anlageteams einen wertorientierten Ansatz verfolgen, ist das ESG-Research in den meisten Fällen ein wichtiger Bestandteil unserer umfassenden Analysen der Preis- und Informationsrisiken. Wir bemühen uns einerseits um einen einheitlichen Ansatz der ESG-Integration und andererseits darum, dass das Research und die Analysen der einzelnen Teams weiterhin mit ihrem spezifischen Anlageprozess im Einklang stehen. Unser Top-Down- und Bottom-Up-Anlageansatz erstreckt sich bei einem Großteil unserer Anlageteams auch auf die Berücksichtigung der ESG-Risiken und -Chancen, denn diese Faktoren werden auf der ganz allgemeinen Länder- und Makroebene ebenso wie im Zusammenhang mit sektor- und unternehmensspezifischen Themen bewertet.
Fünf Facetten einer gelungenen ESG-Integration:
| Doppelte Research-Verantwortung | Portfoliomanager und Research-Analysten werten sowohl ESG-Faktoren als auch traditionelle Wirtschafts- und Finanzindikatoren aus. |
| Wesentlichkeit |
Wir bewerten wesentliche ESG-Kriterien, die Auswirkungen auf das Wirtschaftswachstum eines Landes, die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens usw. haben können. |
| Unternehmenseigene ESG-Methoden | ESG-Rahmenwerke sind in etablierte Anlageprozesse integriert. |
| Verbesserung der ESG-Werte und Fundamentaldaten |
Wir untersuchen, inwieweit sich das wirtschaftliche und das ESG-Risikoprofil eines Emittenten verbessert oder verschlechtert. |
| Verpflichtungen | Verpflichtungen von Staaten und Unternehmen ergänzen unser Research. |
