In der jüngeren Vergangenheit haben zahlreiche Anlegerinnen und Anleger von den attraktiven Zinsen auf Tages- und Festgeldkonten profitiert. Diese boten eine sichere und einfache Möglichkeit, Erträge zu erwirtschaften. Viele Angebote waren jedoch zeitlich begrenzt. Sparerinnen und Sparer stehen nun vor der Herausforderung, ihr Geld neu anzulegen.
Die Wiederanlage in Tages- und Festgeld ist oft keine attraktive Alternative. Da die Inflation in den letzten Monaten von ihren Höchstständen deutlich zurückgegangen ist, sieht die Europäische Zentralbank (EZB) derzeit keine Notwendigkeit, die Zinsen weiter zu erhöhen. Im Gegenteil: Viele Marktteilnehmer rechnen mit ersten Zinssenkungen im Sommer 2024. Da sich die Verzinsung von Tages- und Festgeldern am Zinsniveau der Zentralbank orientiert und hier auf absehbare Zeit ein niedrigeres Niveau erwartet wird, haben zahlreiche Banken bereits begonnen, ihre Zinsen zu senken.
Ein ähnliches Bild ergibt sich bei kurzfristigen Staatsanleihen. Investitionen am vorderen Ende der Renditekurve bieten heute eine gute Rendite, aber wenn diese Anlagen fällig werden und das Kapital umgeschichtet werden muss, sind die gleichen Renditechancen möglicherweise nicht mehr gegeben.
Längerfristig könnten Unternehmensanleihen und hochverzinsliche Anleihen interessante Renditen bieten. Allerdings ist diese Anlageform nicht für alle geeignet. Je nach Mindeststückelung ist der Kauf einer Anleihe erst ab einem größeren Betrag möglich. Zudem geht der Kauf auf Kosten der Diversifikation und man setzt sich einem unnötigen Klumpenrisiko aus. Anlegerinnen und Anleger, die das Ausfallrisiko reduzieren und lieber breit diversifiziert in ein attraktiv verzinstes Anleihenportfolio investieren möchten, finden daher im Franklin Responsible Income 2029 Fund eine interessante Anlagemöglichkeit. So beträgt die aktuelle Rückzahlungsrendite per Februar 2024 4,31 %.
Fonds mit fester Laufzeit und ESG-Fokus
Der Franklin Responsible Income 2029 Fund strebt über einen Zeitraum von fünf Jahren einen stetigen Ertrag an. Zu diesem Zweck investiert er hauptsächlich in Investment-Grade-Anleihen. Ergänzt wird dies durch eine Beimischung von bis zu 40 % Hochzinsanleihen. Dabei handelt es sich um Anleihen mit niedrigerem Rating, die nicht dem Investment Grade entsprechen und ein höheres Ausfallrisiko aufweisen. Dafür bieten sie in der Regel eine höhere Rendite als Anleihen mit besserer Bonität.
4,31 %
beträgt die aktuelle
Rückzahlungsrendite per Februar!
Zusätzlich wendet der Fonds eine eigene ESG-Ratingmethodik an, um Anlagen in Unternehmen zu vermeiden, die gewisse Ausschlusskriterien nicht erfüllen.
Der Fonds investiert weltweit und unterliegt keinen Länder- oder Branchenbeschränkungen. Anlegerinnen und Anleger erhalten so ein breit gestreutes Portfolio, das bei Marktschwankungen eine gewisse Resistenz zeigen sollte. Trotz der globalen Titelauswahl besteht kein Währungsrisiko, da ausschließlich in auf Euro lautende Anleihen investiert wird.
Wie die ausschüttende Anteilsklasse des Fonds funktioniert
Nur zur Veranschaulichung und Darstellung der vorgesehenen Funktionsweise des Fonds. Die Größenverhältnisse sind nicht maßstabsgerecht. Die Abbildungen der Wertentwicklung und geplanten Erträge sind nur visuelle Beispiele ohne reale zugrunde liegende Daten.
WICHTIGE HINWEISE
Es besteht keine Garantie, dass der Fonds sein Ertragsziel oder das angestrebte jährliche Ziel für die durchschnittliche Ausschüttung erreicht. Obwohl angestrebt wird, dass der Fonds 100 % des angelegten Anfangskapitals zurückzahlt, kann der Portfoliowert am Ende des Hauptanlagezeitraums über oder unter dem angelegten Betrag liegen. Gründe dafür können die Ausschüttungspolitik und die Kosten des Fonds sowie Marktbewegungen sein. Dividendenausschüttungen können nicht garantiert werden. Jegliche Ausschüttung aus dem Fonds verringert den Wert der Fondsanteile um den Betrag der Ausschüttung. Der Fonds ist wesentlichen Risiken ausgesetzt, die auf der Seite „Welche wesentlichen Risiken bestehen?“ dieser Präsentation näher beschrieben sind.
1. Die erste Ausschüttung wird Ende Februar 2025 verzeichnet Die Höhe der Ausschüttung hängt von der Höhe der bis zu diesem Zeitpunkt im Fonds erzielten Erträge und weiteren Faktoren wie dem Marktumfeld ab.
2. Obwohl angestrebt wird, dass der Fonds 100 % des angelegten Anfangskapitals zurückzahlt, kann der Portfoliowert am Ende des Hauptanlagezeitraums über oder unter dem angelegten Betrag liegen. Gründe dafür können die Ausschüttungspolitik und die Kosten des Fonds sowie Marktbewegungen sein. Dividendenausschüttungen können nicht garantiert werden. Jegliche Ausschüttung aus dem Fonds verringert den Wert der Fondsanteile um den Betrag der Ausschüttung.
Ein verantwortungsvolles Portfolio
Die verantwortlichen Portfoliomanager sind David Zahn und Rod MacPhee. Zusammen verfügen die beiden Fixed-Income-Experten über mehr als 40 Jahre Investmenterfahrung. Das Team um Zahn und MacPhee setzt bei der Titelauswahl auf einen researchbasierten Investmentprozess. In einem ersten Schritt grenzen qualitative Bewertungen das Anlageuniversum ein und führen zu einer Liste in Frage kommender Unternehmen. Diese Unternehmen werden dann anhand verschiedener finanzieller und fundamentaler Kriterien wie Kapitalstruktur, Cashflow-Stabilität, Ertragsaussichten und Branchendynamik geprüft und analysiert.
Zusätzlich werden ESG-Faktoren bei der Titelauswahl berücksichtigt. Das Portfoliomanagement ist davon überzeugt, dass die Risiken im Zusammenhang mit CO2-Emissionen zunehmen, und bevorzugt daher Unternehmen, die beim Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft führend sind. Zu diesem Zweck suchen die Analysten den Dialog mit den Unternehmen über die wichtigsten ESG-Risiken, die sich auf alle Unternehmen im Portfolio auswirken können, wie z.B. Wasserknappheit, Energiewende und Klimawandel. Darüber hinaus werden Unternehmen ausgeschlossen, deren Geschäftstätigkeit bestimmte, auf moralischen Werten basierende Kriterien nicht erfüllt und die sich negativ auf Investitionen auswirken können.
Eine weitere wichtige Aufgabe im Rahmen des Investmentprozesses ist das aktive Risikomanagement. Das Portfolio wird laufend überwacht, um bei einer signifikanten Erhöhung des Ausfallrisikos oder einer Veränderung der Marktlage die Positionen entsprechend anzupassen.
Fazit:
Der Franklin Responsible Income 2029 Fund könnte für Anlegerinnen und Anleger interessant sein, die eine Kombination aus regelmäßigen Erträgen und Sicherheit über einen Zeitraum von fünf Jahren suchen. Das sorgfältig zusammengestellte Portfolio mit Schwerpunkt auf Investment-Grade-Anleihen verspricht Stabilität und Qualität. Darüber hinaus unterstützt der Fonds aktiv den Übergang zu einer umweltfreundlicheren Wirtschaft, indem er in Unternehmen investiert, die eine kohlenstoffarme Wirtschaft fördern. Er könnte somit ideal sein für zukunftsorientierte Anlegerinnen und Anleger, die Wert auf Wertbeständigkeit und nachhaltige Entwicklung legen.
| Mehr Informationen zum Franklin Responsible Income 2029 Fund. |
1. Ein Teilfonds von Franklin Templeton Global Funds plc (FTGF). FTGF ist eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital, die als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) organisiert ist. FTGF ist in Irland von der Central Bank of Ireland zugelassen.
2. Beschränkung von Nicht-Investment-Grade- Wertpapieren (hochverzinslichen Wertpapieren) auf 40 % des Kapitals. Nicht-Investment-Grade-Wertpapiere sind spekulative Anlagen, die im Fall verschlechterter Bedingungen eine höhere Ausfallwahrscheinlichkeit aufweisen.
Anlageziel
Ziel des Fonds ist es, bei gleichzeitigem Kapitalerhalt Erträge zu generieren. Der Fonds investiert in ein diversifiziertes Portfolio aus festverzinslichen Schuldtiteln, die von staatlichen, quasi-staatlichen, supranationalen und Unternehmensemittenten aus Industrie- und Schwellenländern begeben werden und auf Euro lauten.
Risiken
Der Fonds bietet weder eine Kapitalgarantie noch einen Kapitalschutz; Sie erhalten möglicherweise nicht den gesamten investierten Betrag zurück.
Anleihen:
Es besteht ein Risiko, dass Emittenten der vom Fonds gehaltenen Anleihen möglicherweise nicht in der Lage sein könnten, die Anlage zurückzuzahlen oder die darauf fälligen Zinszahlungen zu leisten, so dass der Fonds Verluste erleiden könnte. Der Wert von Anleihen wird durch die Markteinschätzung des obigen Risikos sowie durch Veränderungen der Zinssätze und der Inflation beeinflusst.
Derivate:
Der Einsatz von Derivaten kann stärkere Schwankungen des Fondswerts zur Folge haben und dazu führen, dass der Fonds den angelegten Betrag oder einen höheren Betrag verliert.
Anlagen in Schwellenländern:
Der Fonds kann in die Märkte von Ländern investieren, die kleiner, weniger stark entwickelt und weniger stark reguliert sind. Diese Märkte sind volatiler als die Märkte stärker entwickelter Länder.
Kontrahenten des Fonds:
Der Fonds kann Verluste erleiden, wenn die Parteien, mit denen er Geschäfte eingeht, ihren finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommen können.
Geografischer Schwerpunkt:
Dieser Fonds investiert hauptsächlich in Europa. Das bedeutet, dass er empfindlicher auf regionale wirtschaftliche, marktbezogene, politische oder regulatorische Ereignisse in Europa reagiert und von diesen Ereignissen stärker betroffen ist als andere Fonds, die in ein breiteres Spektrum von Regionen investieren.
Zinssätze:
Änderungen der Zinssätze können sich negativ auf den Wert des Fonds auswirken. Wenn die Zinsen steigen, fallen in der Regel die Kurse von Anleihen.
Liquiditätsrisiko:
Das Risiko, das entsteht, wenn negative Marktbedingungen die Möglichkeit beeinträchtigen, Vermögenswerte zu verkaufen, wenn dies notwendig ist. Dieses Risiko kann unter anderem durch unerwartete Ereignisse wie Naturkatastrophen oder Pandemien ausgelöst werden. Eine geringere Liquidität kann den Kurswert der Vermögenswerte beeinträchtigen.
Anleihen mit niedrigem Rating:
Der Fonds kann in Anleihen mit niedrigerem Rating oder in Anleihen ähnlicher Qualität ohne Rating investieren. Diese sind mit einem höheren Risiko behaftet als Anleihen mit einem höheren Rating.
Nachhaltigkeit:
Die Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken in den Anlageentscheidungsprozess des Fonds kann zur Folge haben, dass rentable Anlagen vom Anlageuniversum des Fonds ausgeschlossen werden und der Fonds möglicherweise Anlagen verkaufen muss, die sich gut entwickeln. Durch Ereignisse oder Bedingungen im Bereich Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung, die sich möglicherweise negativ auf die Anlagen und die Renditen des Fonds auswirken, könnte sich ein Nachhaltigkeitsrisiko ergeben.
Weitere Erläuterungen zu den mit einer Anlage in dem Fonds verbundenen Risiken finden Sie im Abschnitt „Risikofaktoren“ im Basisprospekt und unter „Hauptrisiken“ im Fondsnachtrag. Vollständige Informationen über die Risiken einer Anlage in dem Fonds finden Sie im Verkaufsprospekt des Fonds.